Category: экономика

Category was added automatically. Read all entries about "экономика".

лондо

Экономика войны

Настоящий инвестор всегда ищет компанию с катализатором. Катализатором может быть все что угодно, все то что делает продукт компании востребованным. Это может быть новое лекарство, новый вид топлива, а может быть и крупная война. Сейчас мировая экономика в стагнации, нефть упала, смартфоновая революция закончилась. Что может быть катализатором в данной ситуации? Космос? Нет, к сожалению. Лекарство от рака? Возможно, но не в следующие два года. Остается только война. Сегодня посмотрел котировки акций компаний работающих на оборонку. Понял, что опоздал ровно на год.
promo boxing_cat december 19, 2012 11:11 18
Buy for 50 tokens
" У них был обычай прежде и еще недавно бросать в этот колодец живых людей в жертву богам во время засухи... Бросали также многие другие вещи из дорогих камней и предметы, которые они считали ценными. И если в эту страну попадало золото, большую часть его должен был получить этот колодец…
лондо

Как я заработал на украинском кризисе

Достаточно простая схема. Когда начался Майдан, мне почему-то вспомнились слова Ротшильда: "покупать надо тогда когда на улицах льется кровь". Вопрос был лишь в том, а что покупать. Я видел, как под этим девизом в Украину ринулся Коломойский, как консерватор Вальцман (Порошенко) пошел ва-банк, как засуетился в австрийском подполье с взятыми в тиски яйцами Фирташ. Короче, все поклонники золотого тельца бросились в атаку и начали опасную игру, чтоб отхватить куш побольше от разваливающегося на куски молодого незалежного государства. Я видел как играют эти хитрые гиены и понимал их мотивы. Я также задумывался о том, как мне, человеку абсолютно стороннему к этой заварухе, заработать на этой ситуации. Возможно ли это вообще? Все что у меня было под рукой это доступ к фондовому рынку, на котором Украина, вследствие первобытности своей экономики не была представлена. Зато там была Россия.

Россия была представлена двумя ETF. Что такое ETF? ETF, или биржевой инвестиционный фонд, это такой вид ценных бумаг, который выполняет роль сертификата на портфель акций. Постараюсь разъяснить смысл ETF на примитивном уровне. Допустим, что вы скупили десять акций, к примеру, эстонских компаний, по акции каждой компании, и стоят они в совокупности, ну скажем $1000 USD. Под эти акции вы выпустили свою собственную ценную бумагу (допустим, что вам разрешили это сделать), которая стоит $100 USD. Бумага эта торгуется на рынке ЦБ также как и любая другая ценная бумага, соответственно, если акции ваших избранных эстонских компаний в совокупности упадут до $500 USD, то логично, что и ваша бумага будет стоить $50. Ну а теперь представьте, что вы скупили по одной акции всех возможных эстонских АО и создали свой пакет. Логично предположить, что стоимость пакета будет варьироваться от того насколько хорошо будет чувствовать себя эстонская экономика в целом. Так ведь?

Так, да не совсем так. Допустим, что Путин сказал: "мы должны защитить русскоговорящих граждан в Эстонии любой ценой", и попросил СФ разрешить ввод войск в Эстонию. Европейский инвестор скорее всего скажет, продам я нах ваши эстонские ETF, нафига мне такой риск. Такое решение будет сделано на основании спекулятивного ожидания, что эстонские компании захватят беспощадные путинские соколы. А так как ETF это такая же ценная бумага, то спрос на нее может упасть (соответственно упадет и цена), даже несмотря на то, что стоимость эстонских компаний останется прежней. Например, от слов Путина производство и распитие пива Saku в эстонских селах не уменьшиться, а на гребне патриотической волны, напротив, пойдет вверх.

Теперь перейдем к России. Я сделал ставку на ETF RSX и стал наблюдать за котировками фонда с ноября. В RSX входят практически все крупные российские компании.

Collapse )

Начиная с Газпрома, большинство компаний пакета завязаны на ресурсах страны.  Понятное дело, что на ресурсы будет спрос, даже если Украина исчезнет с лица земли. Но многие инвесторы испугались краткосрочных рисков и стали сливать. Слив шел с ноября 2013 года до начала апреля 2014-го. Тут нужно было очень четко понимать, что слив не вечен и в определенный момент котировки коснуться "дна". Момент дна я рассчитал с удивительной точностью. Это был момент, когда санкции оказались липовыми. Т.е., я понял, что и США и Россия просто блефуют. А после того как Вальцман приобрел завод в уже вроде русском Крыму и двинул свою кандидатуру в президенты, то настал тот самый момент, который на диаграмме внизу отмечен красной точкой. Я вошел в игру по-крупному когда котировки RSX были ниже $22.

Collapse )

Конфликты в ЮВ, ДНРы и ЛНРы никак не повлияли на курс. Это значит, что Россия просто вышла из игры с Крымом, и на этом все. Крупные инвесторы это знают, у них свои источники, именно поэтому курс идет вверх. Потом была сделка с Китаем, а в этом месяце уже Ирак хорошо помог росту российского индекса. На данный момент стоимость RSX уже перевалил за $27, а я на этой игре заработал две своих месячных зарплаты.

Этический вопрос меня также не беспокоит. Я играл на спекулятивных ожиданиях в отношении России, а не грабил Украину как это делают Вальцман  & Сo. Поэтому умываю руки.
лондо

Глобализация и пакистанский аутсорсинг



Около пяти тысяч лет назад Моисей сказал детям Израиля: "Возьмите свои лопаты, взгромоздите свои задницы на верблюдов и я приведу вас в Землю Обетованную". Около 75 лет назад, когда в США было введено социальное обеспечение, Рузвельт сказал: "Положите на землю свои лопаты, сядьте на свои задницы и закурите "верблюда" (сигареты Camel), это и есть Земля Обетованная". Сегодня Конгресс украл наши лопаты, обложил налогами наши задницы, увеличил в 50 раз цены на "верблюда" (сигареты Camel) и превратил Землю Обетованную в высокопроцентную ипотеку. Я был так расстроен, раздумывая о преступной реформе здравоохранения, экономике, войнах, потере рабочих мест, сбережениях, пенсиях и т.д. ... что от отчаяния совсем задепрессовал и решил позвонить в горячую линию для самоубийц. Мне предложили нажать #1, чтоб поговорить с англоязычным оператором, после чего меня соединили с центром обработки вызовов в Пакистане. Я объяснил им, что у меня депрессия и я хочу покончить собой. Они очень обрадовались и с надеждой в голосе спросили меня - могу ли я водить самолет ... ну или по крайней мере грузовик? Ребята, мне кажется нам пришел полный пиздец !!!
лондо

О паразитах

Услышав, что Китай выразил недовольство тем, что экономика США очень сильно зависима от внешнего долга, Путин, в разговоре с неокомсомольцами сказал, что Соединенные Штаты «живут в долг, и это для одной из ведущих экономик мира очень плохо. Это означает, что они не живут по средствам и переносят часть своего бремени, бремени своих собственных проблем, на всю глобальную экономику. В определенной степени они - паразиты на глобальной экономике, и на своей собственной долларовой монополии».

Профессор, который принимал у меня экзамен по специальности в аспирантуру и с которым я вместе работал по американским грантам в РФ, был рецензентом диссертации Путина. Путин писал дисер сам. Точно знаю. Но как же так получилось, что ВВ получил к.э.н. а молодым парит лажу? Неужели проглядели? Или не научили? Сомневаюсь. Питерская эк. школа была в то время крутая, а профессура старой закалки. При мне начальнику отдела питерского казначейства посавили неуд, а на его раздражение и понт проф. ему сказал "а кто Вы батенька такой,?"  Я шел отвечать после него и у меня тряслись руки. 

Просто ВВП говорит то что надо, там где надо. ВВП стал сам паразитом на теле российской политической системы, превратившись в некую головку-присоску политического бычьего цепня, сосущего рессурсы страны. и, уж точно не живущего по средствам. 

А Китай и РФ пусть подумают, где еще они смогут безопасно размещать свой cash?               






леонардо

Дефолт





Интересная неделя была у нас господа. Завидую тому, кто далек от экономики. Нет, я твердо верил в то , что Конгресс и Белый дом соберет волю в кулак и договорится в Воскренсенье. Так и получилось. Я даже путами (опционы на понижение)  в пятницу не стал закупаться. Я на самом деле не очень то и верил, что дело дойдет до вечера сегодняшнего дня, но была мысль, что Голдман будет разыгрывать массовый шорт. А так и было в первой половине дня, но с учетом того, что Обама признал сделку, Доу прогнулся не так уж значительно. Радуйтесь, еще год мы будем жить как жили, а потом разберемся.

Фотки Казначейства из Вашингтона вывешиваю специально для моего друга  cheis . Талантиливый молодой экономист. Всегда с удовольствием читаю его обзоры и прогнозы. Если Вы интересуетесь мировой экономикой, то включайте cheis  в друзья. Не пожалеете. Collapse )

леонардо

трэйдинг

Рынок ценных бумаг потерял тренд и стал настолько волотильным. что играть стало не интересно. Играю на опционах Teva и Ford, пытаюсь создать позицию покупая на понижение. Пока убыток. :-((  На следующей неделе буду отбивать убытки и буду играть шорт и лонг по двум спекулятивным позициям. Посмотрим, чего выйдет. Можно конечно бабочку разыграть, но я не уверен, что текущая ситуация продлится достаточно долго. Усталость какая то накопилась,все никак кураж не удаетя поймать.    
леонардо

Иллюзия обвала

Сегодня трэйдеры в торгах Procter & Gamble чего то намутили. Каким то образом цена акций упала на 37% за пару минут. Ну и пошло тут веселье. Этот глюк понизил индекс  Доу на 172 пункта и произошло падение котировок ВСЕХ ценных бумаг. У кого стояли стопы или трэйлинг стопы, то все они сработали как сходящая с горы лавина, пока Доу не упал почти на 1000 пунктов.



Наблюдать эту картину равнодушно было просто невозможно. Я подумал что в Штатах наступил российский 1998 год и доллар в коллапсе, так как объяснить это даже всеевропейским дефолтом было уже нельзя. Я сидел на работе, смотрел на счастливых на коллег, а в голове было одно слово ПИЗДЕЕЕЕЦ !!! И вдруг все так же резко пошло наверх. Вообщем, веселый день получился. Многие инвесторы потеряли офигенные деньги, а хэдж фонды наварились на миллионы баксов на этом скачке. Я никогда не ставлю стопы и трэйлинг стопы, и этот день лишь подтвердил правильность такого подхода. Пойду сейчас посмотрю аналитику на ТВ и сколько денег кто потерял. Я же сегодня в профите, правда после офиг(ху)енного стресса:-)       

P.S. Последние новости. Вроде NASDAQ  анулирует все транзакции за пределами 60% от индексов с 14:40 до 15:00. Причина глюка - трэйдер ввел ставку 15 миллиардов акций Procter & Gamble на продажу  вместо 15 миллионов.... 
адмирал

Американский февраль

Америка выходит из рецесси. ВВП в 4 квартале вырос на 5.7%. Федералы подняли ставку дисконтирования от 0.50 до 0.75. Небольшой тест как экономика отреагирует на дальнейшее закручивание гаек. Несмотря на то что процентная ставка все еще находится на уровне 0.13 эта ситуация вскоре поменяется, несмотря на заверения федералов, что они не будут этого делать пока уровень безработицы не придет к норме. Ложь. В пятницу я продал акции JPMorgan & Chase,  больше там ловить нечего. С учетом спекуляций по поводу новой банковской реформы, при которой банки лишаться возможности осуществлять инвестиционную деятельность, спекулировать на акциях в банковском секторе становится рискованно и не перспективно. Несморя на то, что значительная часть американцев не может выполнить свои обязательства по долгосрочным ипотечным кредитам, прибыли предприятий торговли и ресторанного бизнеса показывают средний рост 1-3% в неделю. Причина - многие американцы предпочитают дефолт по ипотекам и тратят освободившиеся средства на одежду и походы в ресторыны. Этих дюдей много и банки сейчас не в лучшей позиции. Если реформа Обамы пройдет, то хорошего будет мало. Скорее всего, банки увеличат ставки по персональным кредитным картам и ссудам, включая ссуды на покупку автомобилей. Акции банков наверно на сегодняшний момент достигли пика и значительного роста наблюдатьсчя не будет, по крайней мере до следующего спада в экономике. Но это все в будущем, и чего там произойдет сказать трудно. Американская нация собирает урожай олимпийских медалей и весеннее настроение в обществе коррелирует с экономической оттепелью. Очень хотелось. чтоб Россия сыграла с США в финале Олимпиады в хоккее. Прошло 20 лет с 1980 и дата символическая и команды классные. Пока США разбила канадцев а Россия чехов. Будет ли реванш? Хотелось бы чтоб был. Ведь был же реванш Россия-Голландия через 20 лет в футболе :-)